التحليل المالي للنسب المالية انواع النسب المالية
في ظل الأنشطة الاقتصادية وبيئة الاعمال بكافة مجالاتها، يعد التحليل المالي بالنسب المالية من اهم المواضيع المالية المتجددة والمرتبطة بتجدد الأنظمة والتشريعات المالية .
حيث يشكل التحليل المالي للنسب المالية احدى العمليات المرتبطة بالتخطيط المالي، ومراقبة مدى نجاح منظمات الاعمال وكفاءة سياساتها المالية، وذلك عبر استخدام العديد من أدوات التحليل المالي بالنسب المالية وانواع النسب المالية التي تتناسب مع مستوياتها المختلفة.
كما أن التحليل المالي بالنسب المالية ، شكل أحد التوجهات المعرفية خلال القرن الماضي، حيث ظهرت أهميته في فترة الثلاثينات والتي عرفت بفترة الكساد وانهيار العديد من المؤسسات، والذي شكل محوراً هاماً واساسياً في التخطيط والرقابة على السياسات المالية السليمة.
أولاً: مفهوم التحليل المالي وأهميته:
التحليل المالي هو تفسير نتائج القوائم المالية التي يمكن العثور عليها من خلال تجميع البيانات المالية والمعلومات المحاسبية من أجل فهم الوضع المالي ونتائج أنشطة لمؤسسة.
ويعرف التحليل المالي بإنه العملية التي من خلالها يمكن اشتقاق واستنتاج البيانات الكمية والنوعية حول نشاط المؤسسة الاقتصادي، والتي تتمثل بالأنشطة التشغيلية والمالية للمشروع، وذلك عبر قياس القوائم المالية والمصادر الأخرى.
أهمية التحليل المالي
للتحليل المالي ملامحه التي يمكن ان تتضمن نقطتين أساسيتين من حيث أهميته والتي يمكن تصنيفها وفقاً للآتي:
1. التخطيط المالي:
فالتخطيط المالي يتضمن اعداد الخطط المالية التي من شأنها تحقيق استراتيجية واهداف الشركة.
2. الرقابة المالية:
وهي الرقابة القائمة على تقويم الأداء المالي وكفاءة السياسات المالية ومراقبة الأداء للعمل على تصحيح أي أخطاء قد تحدث، للعمل على ضبط كفاءة السياسة المالية للمؤسسة بفاعلية كبيرة.
ثانياً: مفهوم واسس التحليل المالي بالنسب وانواع النسب
يعد التحليل المالي بالنسب المالية وانواع النسب من أكثر الطرق شيوعاً في العالم، كونه يعمل على تقديم العديد من المؤشرات المالية التي من خلالها يسهل تقييم الأداء المالي للشركة من حيث الربحية والسيولة ومدى كفاءتها في إدارة الخصوم والأصول.
الأسس العامة للتحليل المالي بالنسب:
ثالثاً: انواع النسب المالية
تتغير منهجية التحليل بالنسب المالية أيضًا وفقًا للغرض من تحليل البيانات المالية.
على سبيل المثال، سيكون المساهمون في الشركة أكثر اهتمامًا بربحية الشركة، في حين أن المديرين سيكونون مهتمين بمعدلات النشاط، وأولئك الذين يقرضون الشركة على المدى القصير سيكونون مهتمين بالسيولة.
لهذا السبب، يمكن تصنيف المعدلات المستخدمة في التحليل المالي للنسب المالية وانواع النسب المالية ضمن أربع مجموعات:
أنواع النسب المالية
1.نسب السّيولة
تعد نسبة السيولة مقياسًا ماليًا، لقياس قدرة الشركة على سداد ديونها عند استحقاقها. بمعنى آخر، تحدد لنا نسبة السيولة ما إذا كانت الأصول الحالية للشركة كافية لتغطية التزاماتها. على الرغم من أنه من الجيد دائمًا لأصحاب الأعمال أن يكون لديهم فهم قوي لسيولة شركاتهم، إلا أن معدلات السيولة المحاسبية تستخدم بشكل أساسي من قبل الدائنين / المقرضين لتحديد ما إذا كان عليهم تقديم الائتمان أم لا، لذا فإن نسبة السيولة تتضمن العديد من الصيغ والتي يمكن تلخيصها وفقاً للآتي:
النسبة الحالية:
يشار إليها أحيانًا باسم نسبة رأس المال العامل، وتقيس النسبة الحالية الأصول الحالية للشركة مقابل التزاماتها الحالية. نظرًا لأنه يتم التركيز على الأصول الحالية، ستحتاج إلى تضمين الأصول غير السائلة نسبيًا التي قد لا يكون من السهل تحويلها إلى نقد، مثل العقارات أو المخزون. يمكنك حساب النسبة الحالية باستخدام صيغة نسبة السيولة التالي:
نسبة الخصوم المتداولة / نسبة الأصول المتداولة
النسب السريعة :
تبحث النسبة السريعة فيما إذا كنت الشركة قادرة على سداد التزاماتها بأصول سريعة، وهي أصول يمكن تحويلها إلى نقد في غضون 90 يومًا، على هذا النحو، لذا فهيهي مؤشر كبير على السيولة قصيرة الأجل. والتي يمكن احتسابها وفقاً لاستخدام المعادلة التالية:
النسبة السريعة = (النقد وما يعادله + الأوراق المالية القابلة للتسويق + حسابات القبض) / الخصوم المتداولة
نسبة النقدية:
وهذه النسبة تنظر في مدى قدرة شركتك على سداد التزاماتها الحالية بالنقد أو ما يعادله (أي الأوراق المالية القابلة للتداول، وسندات الخزانة ، وما إلى ذلك). هذا يعني أنه لا ينبغي تضمين جميع الأصول الأخرى، بما في ذلك الحسابات المستحقة القبض والمخزون والمصروفات المدفوعة مسبقًا. حيث يتم احتسابها من خلال الآتي:
النسبة النقدية = (النقدية وما يعادلها + استثمارات قصيرة الأجل) / المطلوبات المتداولة
2.نسب الربحيّة
عادة ما تتضمن نسب الربحية قياس قدرة منشآت الاعمال على توليد الربحية الناتجة عن عملياتها في البيع والشراء وتقديم الخدمات إضافة إلى مدى كفاءة الشركة في العمل على استخدام أصولها، حيث يعد ذلك من المعايير الهامة التي تمكن الشركة في تحقيق الأرباح وذلك من حيث جودة العمل وقدرتها على المنافسة، وفي هذه الحالة فإن النسب الربحية يمكن تصنيفها الى قسمين وهما:
نسب هامش الربح:
وهي النسب التي تحسب قدرة الشركة على تحويل المبيعات إلى أرباحٍ بدرجاتٍ مختلفةٍ، ومن أمثلتها: هامش الربح الإجمالي، وهامش الربح التشغيلي، وهامش الربح الصافي، وهامش التدفق النقدي، ونسبة المصاريف التشغيلية، ونسبة المصاريف العامة.
نسب العائد:
هي نسبة الربحية التي تستخدم لتقييم مستوى كفاءة الشركة في توظيف أصولها لتوليد الربح. إذا لم يتم استخدام أصول الشركة على النحو الأمثل، فلن تتمكن من تحقيق المبلغ المطلوب من الربح وسيكون العائد أيضًا أقل.
3 - نسب النشاط
تشير نسب النشاط إلى أنواع النسب المالية التي تستخدمها الشركة من أجل تحديد الكفاءة التي تستطيع بها الشركة استخدام أصولها التشغيلية المختلفة الموجودة في ميزانيتها العمومية وتحويلها إلى مبيعات أو السيولة النقدية.
الأنواع الأكثر شيوعًا لنسب النشاط هي كما يلي -
معدل دوران المخزون
بالنسبة إلى الأعمال التي تحتفظ بالمخزون، تُظهر صيغة نسبة النشاط هذه عدد المرات التي تم فيها بيع المخزون بالكامل في فترة محاسبية واحدة.
معدل دوران المخزون = تكلفة البضاعة المباعة/ المخزون
نسبة دوران الأصول الإجمالية
يحسب إجمالي معدل دوران الأصول صافي المبيعات بالمقارنة مع إجمالي الأصول. ومدى قدرة الشركة على توليد الإيرادات، حيث انه معين للمستثمرين كيما يكونون قادرين على فهم كفاءة الأعمال في توليد الإيرادات وفقاً لاستخدام اصولهم ويتم احتسابها بناء على الآتي:
إجمالي نسبة دوران الأصول = المبيعات / متوسط إجمالي الأصول.
نسبة دوران الأصول الثابتة
يوضح كيف يتم استخدام الأصول الثابتة من قبل الأعمال لتوليد الإيرادات، على عكس نسبة دوران الأصول الإجمالية التي تركز على إجمالي الأصول، حيث يقيس معدل دوران الأصول الثابتة كفاءة الأعمال في استخدام أصولها الثابتة، فإن نسبة دوران الأصول الثابتة تركز فقط على الأصول الثابتة للأعمال التجارية المستخدمة، حيث أنه عندما تنخفض نسبة دوران الأصول الثابتة ، يكون ذلك نتيجة للإفراط في الاستثمار في أي أصول ثابتة مثل المصانع أو المعدات.
نسبة دوران الأصول الثابتة مرحبا = المبيعات / متوسط الأصول الثابتة.
4.نسبة المديونية
تتضمن هذه النسب مقياس مدى استناد الشركة واعتمادها عل الديون التي من خلالها تقوم بتمويل أصولها واستثماراتها، إضافة إلى معرفة مصادر التمويل التي قامت الشركة بالاستعانة بها والتي يتم احتسابها.
نسبة الديون إلى الأصول = مجموع الديون / مجموع الأصول
نسبة الديون إلى حقوق الملكية = مجموع الديون على صافي حقوق الملكية
الخاتمة:
من خلال الاطلاع على كافة البنود المرتبطة بالتحليل المالي بالنسب المالية وانواع النسب المالية يتضح لنا بإن منهجية التحليل بالنسب تعد الأكثر كفاءة وفاعلية وشيوعها لتحليل السياسات المالية للمنشآت والشركات، وبإن هذه العملية تتضمن العديد من الخصائص التي تبنى وفقاً للغرض واهداف الجهة من حيث عملية التحليل والتي قد تأخذ منحنيات عدة تقوم على أساس التحليل المالي بنسبة السيولة وفروعها او بنسبة الربحية وعوائدها، او من خلال تحليل النشاط المالي ونسبة مديونية الشركة، والتي تضم كل نوع منها على العديد من الطرق التي تبنى ايضاً وفقاً للتوجهات المالية والفترات الزمنية، حيث تشكل كافة هذه العمليات أسس التخطيط والرقابة المالية لتلك الشركات والمنشآت.
اترك تعليقك عن مدى رضاك بموقعنا